경영 참고 사항 번역(일본어 원본)Ⅲ．経営参考事項
１． 事業の概要
ア． 業界の現況
当事業年度における国内経済は、歴史的な円高水準の定着や欧州債務問題による欧州向け輸出減退の長期化等により、年末までは景気が低迷する状況となりました。しかし政権交代後、日銀の大胆な金融緩和による円安で、輸出環境が改善し、株価も上昇するなど景況感が大幅に改善してきました。景気動向を示す鉱工業生産指数は11月以降４ヵ月連続の上昇となる一方、個人消費も株高を受けて大きく上振れしました。海外経済においては、ユーロ圏は緊縮財政や雇用・所得環境の悪化からマイナス成長が続きました。一方米国は債務調整の進展や住宅市場の持ち直しを背景に家計部門を中心に底堅く成長してきております。
このような国内・外の経済環境のなか、住宅不動産市場においては、住宅ローン所得税控除、長期優良住宅の優遇制度、住宅購入資金に関する贈与税免除及び住宅買い換え時の譲渡損失の繰越控除などの各種減税措置により、平成24年度の新設住宅着工戸数は893,002戸（前年度比6.2％増）となりました。
イ． 会社の現況
（１） 営業概況
このような外部環境のなか、当社の主力商品である【フラット３５】においては、融資比率の上限の引き下げ、【フラット３５】Sベーシックの金利引下期間の短縮及び【フラット３５】Sエコの終了など、商品競争力の低下に繋がる制度変更が行われました。この影響を最小限に食い止め、長期安定的な収益基盤を構築していくために、住宅金融支援機構提携の【フラット３５】パッケージ（商品名：ＳＢＩフラットα）を推進すると共に、民間銀行と提携した変動・固定金利選択型商品（商品名：ＳＢＩフリーダム）の発売を2013年1月より開始しました。
（２） 市場シェア率
当事業年度は当社にとって韓国取引所の有価証券市場（KOSPI市場）への上場を果たした節目の年度でありました。また、株式会社格付投資情報センター（R&I）よりBBBの発行体格付けを取得しました。当事業年度における住宅ローンの融資実行金額は、461,831百万円（前年度比25.0%増）となりました。
また、当社の主力商品である【フラット３５】については、融資実行件数が18,332件（前年度比26.5%増）、融資実行金額が448,164百万円（前年度比23.8％増）となりました。
この結果、330のフラット３５取扱金融機関（2013/3末時点）の中で、当社の実行件数シェアが21.07%となり、３年連続でフラット３５シェアNo.1を獲得致しました。
（３） 市場の特徴
長期固定金利住宅ローンの金利は「新発10年物国債利回り」に連動します。安倍政権による金融政策と日本銀行による異次元の金融緩和策により、2年程度を念頭に2％の物価上昇率を達成するという公約が掲げられており、「国債利回り」も当面は上昇が抑制されると思われます。但し、想定どおりに物価が上昇した場合は当然長期金利も上昇してくる可能性があります。従いまして、現時点では金融緩和策により金利が低く抑制されているものの、将来的には金利が上昇していくと想定される金利環境が、最も長期固定金利の住宅ローンの選考が高まる時期です。現在の低い長期金利で将来の金利上昇リスクを回避しようとする顧客のニーズがますます高まると予想されます。現在の日本の住宅ローン市場は、変動金利型住宅ローン中心の市場であり、固定金利型住宅ローンの割合は約15%程度に過ぎません。この背景には、日本の住宅ローン市場のメインプレーヤーである銀行等預金金融機関がALM上の観点から、変動金利の商品を主力商品として販売していることが挙げられます。但し、このような金利環境の元では、顧客自身が金利変動リスクのある変動金利型住宅ローンよりも固定金利型住宅ローンを選択すると思われ、将来的にも市場が拡大していくことが見込まれます。
（４） 新規事業等の内容及び展望
□ 販売チャネルの強化
販売チャネルである住宅ローンショップの店舗数の拡大を図ります。既存の代理店運営法人の指導サポート体制を強化し、出店を促進するとともに、ＳＢＩグループ会社が運営する新規代理店舗網の更なる拡大と不動産事業者代理店化の推進も実施してまいります。
□ 商品力の強化
当社の主力商品【フラット３５】の商品競争力が低下するなか、それを補完する商品を他のモーゲージバンクに先駆けて開発・提供してまいりました。また、長期固定金利だけではなく、民間金融機関と提携する形で変動や固定金利選択型商品の提供を開始しました。今後、提携金融機関をさらに増やして、商品競争力の強化を図るとともに、システム化を通じた審査スピードの向上や審査プロセスの効率化を推し進めてまいります。
□ 内部管理体制および経営管理体制の強化
全国規模の店舗網の拡大に伴いコンプライアンス意識の更なる向上と法令遵守体制の一層の強化の必要性が増している中、店舗指導サポート体制の強化、内部監査部による継続的な臨店監査の実施等により、全社一丸となって内部管理体制の厳格化を行ってまいります。更に、韓国証券取引所への上場会社としての適時開示業務等を適切に遂行するべく経営管理体制の強化も図ってまいります。 |
경영 참고 사항 번역(한국어 번역본)Ⅲ. 경영 참고 사항
1． 사업의 개요
（１） 업계의 현상
당 사업연도의 국내 경제는 역사적인 엔고 수준의 정착이나 유럽 채무 문제에 의한 유럽향 수출 감퇴의 장기화 등에 의해 연말까지는 경기가 침체되는 상황이 이어져 왔습니다. 하지만 정권 교대 후, 일본 은행의 대담한 금융 완화에 따른 엔저에 의해 수출 환경이 개선되고 주가도 상승하는 등 경황감이 큰 폭으로 개선되었습니다. 경기 동향을 가리키는 광공업 생산 수지는 11월 이후 4개월 연속으로 상승하는 한편, 개인 소비도 주가 상승으로 크게 상승하였습니다. 해외 경제에서 유로권은 긴축 재정이나 고용・소득 환경의 악화로 마이너스 성장이 계속되었습니다. 한편, 미국은 채무 조정 진전이나 주택 시장 회복을 배경으로 가계 부문을 중심으로 안정적으로 성장하여 왔습니다.
이러한 국내・외의 경제 환경 중 주택 부동산 시장에 있어서는, 주택 융자 소득세 공제, 장기 우량 주택의 우대 제도, 주택 구입 자금에 관한 증여세 면제 및 주택 교체 시의 양도 손실 이월 공제 등 각종 감세 조치에 의해, 2012년도의 신설 주택 착공 호수는 893,002호(전년도비 6. 2％ 증가)가 되었습니다.
（２） 회사의 현상
① 영업 개황
이러한 외부 환경 중, 당사의 주력 상품인 【플랫 35】는 융자 비율의 상한 인하, 【플랫 35】S 베이직의 금리 인하 기간 단축 및 【플랫 35】S 에코의 종료 등 상품 경쟁력 저하로 이어지는 제도 변경이 행해졌습니다. 이 영향을 최소한으로 방지하고, 장기 안정적인 수익 기반을 구축해 가기 위하여 주택 금융 지원 기구 제휴의 【플랫 35】 패키지(상품명: SBI플랫 α)를 추진함과 동시에, 민간 은행과 제휴한 변동・고정 금리 선택형 상품(상품명: SBI프리덤)의 발매를 2013년 1월부터 개시하였습니다.
② 시장 셰어율
당 사업연도는 당사에게 있어 한국 거래소의 유가 증권 시장(KOSPI 시장)에의 상장을 달성한 절목 할만한 해였습니다. 또, 주식회사 각부 투자 정보 센터(R&I)에서 BBB의 발행체 각부를 취득하였습니다. 당 사업연도의 주택 론 융자 실행 금액은 461,831백만엔(전년도비 25. 0% 증가)가 되었습니다.
또, 당사의 주력 상품인 【플랫 35】에 대해서는, 융자 실행 건수가 18,332건(전년도비 26. 5% 증가), 융자 실행 금액이 448,164백만엔(전년도비 23. 8％ 증가)가 되었습니다.
이 결과, 330의 플랫 35 취급 금융 기관(2013/3 말 시점) 중에서 당사의 실행 건수 셰어가 21.07%가 되어, 3년 연속으로 플랫 35 셰어 No.1을 획득하였습니다.
③ 시장의 특징
장기 고정 금리 주택 론의 금리는 「신발 10년물 국채 이율」에 연동합니다. 아베 정권에게서 2%의 물가 상승률을 달성한다는 공약이 열거되고 있으며, 「국채 이율」도 당분간은 상승이 제어되리라 여겨집니다. 단, 상정대로 물가가 상승한 경우에는 당연히 장기 금리도 상승할 가능성이 있습니다. 따라서 현 시점에서는 금융 완화책에 의해 금리가 낮게 제어되고 있지만 장래에는 금리가 상승해간다고 상정하는 금리 환경이, 가장 장기 고정 금리의 주택 론의 선고가 높아지는 시기입니다. 현재의 낮은 장기 금리로 장래의 금리 상승 리스크를 회피하려는 고객의 요구가 점차 높아지리라 예상됩니다. 현재의 일본 주택 론 시장은 변동 금리 주택 론 중심의 시장이며, 고정 금리형 주택 론의 비율은 약 15% 정도에 지나지 않습니다. 이 배경에는 일본의 주택 론 시장의 메인 플레이어인 은행 등 예금 금융 기관이 ALM 상의 관점에서 변동 금리의 상품을 주력 상품으로 판매하고 있는 점이 열거됩니다. 단, 이러한 금리 환경 기반으로는 고객 자신이 금리 변동 리스크인 변동 금리형 주택 론 보다 고정 금리형 주택 론을 선택한다고 생각하여, 장래에 시장이 확대되어 갈 것이 예상됩니다.
④ 신규 사업 등의 내용 및 전망
□ 판매 채널 강화
판매 채널인 주택 론 숍의 점포 수 확대를 도모합니다. 기존의 대리점 운영 법인의 지도 서포트 체제를 강화하고 출점을 촉진함과 동시에, SBI 그룹 회사가 운영하는 신규 대리 점포망의 확대와 부동산 사업자 대리점화의 추진도 실시하고 있습니다.
□ 상품력 강화
당사의 주력 상품 【플랫 35】의 상품 경쟁력이 저하하는 중, 그것을 보완하는 상품을 다른 모기지 뱅크에 앞서서 개발・제공하였습니다. 또, 장기 고정 금리 뿐만 아니라, 민간 금융 기관과 제휴하는 형태의 변동이나 고정 금리 선택형 상품의 제공을 개시하였습니다. 향후 제휴 금융 기관을 더욱 증가시켜 상품 경쟁력의 강화를 도모함과 동시에, 시스템화를 통한 심사 스피드의 향상이나 심사 프로세스의 효율화를 추진하겠습니다.
□ 내부 관리 체제 및 경영 관리 체제의 강화
전국 규모의 점포망 확대에 동반하여 컴플라이언스 의식의 향상과 한층 더한 법령 준수 체제 강화의 필요성이 증가하면서, 점포 지도 서포트 체제 강화, 내부 감사부에 의한 계속적인 임점 감사 실시 등에 의해 전사 하나가 되어 내부 관리 체제의 엄격화를 행하고 있습니다. 나아가, 한국 증권 거래소에의 상장 회사로서 적시 개시 업무 등을 적절하게 수행하기 위하여 경영 관리 체제의 강화도 도모하고 있습니다. |
