이사회 보고서 번역

이사회 보고서 번역(중국어 원본)

二、董事会报告
（一）公司经营业绩分析
报告期内，面对全球经济下行，以及国内经济增长趋缓和物价上涨压力并存的局面，中国建筑认真贯彻落实公司股东大会和董事会的各项决策，坚持“一最两跨、科学发展”的既定战略，秉持“品质保障、价值创造”的发展理念，迎难而上、全力拼搏，取得了令人鼓舞的新业绩。
在美国《财富》杂志2012 年公布的世界500 强排名中，中国建筑位列第100 名（按
2011 年度营业收入计算），为全球建筑公司第1 名，亦是唯一进入世界500 强前100 名的建筑公司。目前，公司已提前实现了“十二五”规划中的“在2015 年前跨入世界500 强前100 强，跨入全球建筑地产集团前3 强”的战略目标。
1. 主营业务分析
（1）合并利润表及现金流量表分析
报告期内，公司实现营业收入 5,715 亿元，同比增长16.3%；营业成本5,018 亿元，增长16.1%。进而，公司实现毛利697 亿元，增长17.9%。公司毛利率水平为12.2%，同比上升0.2 个百分点。
同期，公司相关利润指标实现了同比 15%以上的增长：实现营业利润294 亿元，增长15.8%；利润总额302 亿元，增长15.3%；净利润228 亿元，增长17.1%；归属母公司股东净利润157.4 亿元，增长15.3%。
关于合并利润表中的成本、费用科目，请参阅“董事会报告”主营业务分析中，关于“成本情况”、“费用情况”的分析。
经营活动产生的现金流量：报告期内，公司规模继续扩大，营业收入和营业成本有所增加，进而经营活动收到和支付的现金都较去年有所增加。全年来看，公司经营活动净现金流量为净流入24 亿元，上年同期为净流出67 亿元。
投资活动产生的现金流量：期内，公司投资活动现金净流出为132 亿元。公司与投资活动相关所产生现金流入的增加幅度，大于与投资活动相关所产生现金流出的增加幅度，从而公司投资活动现金净流出相比上年减少111 亿元。
筹资活动产生的现金流量：同期，公司继续增加负债经营力度以满足资金需求，凭借自身良好的信誉，短期借款和长期借款借入和偿还金额均有所增加。但全年来看，公司筹资活动现金净流入同比减少9 亿元，为356 亿元。
（2）收入情况分析
驱动业务收入变化因素：报告期内，公司以自身品牌为基础积极拓展业务，营业规模继续稳步攀升，实现营业收入5,715 亿元，较2011 年的4,913 亿元，增长16.3%。其中，主营业务收入为5,704 亿元，较2011 年的4,903 亿元，增长16.3%。
分部来看，公司房屋建筑业务板块营业收入达到 4,276 亿元，同比增长12.6%。主要得益于公司品牌优势带来订单的持续增加，随着以前签署的合同逐步进入到施工阶段，公司房屋建筑业务规模继续攀升，收入稳步增加。
期内，公司基础设施业务板块营业收入达到793 亿元，同比增长36.1%。在我国固定资产投资保持合理增长的大背景下，公司积极拓展市场份额，基础设施业务较上年有显著增长，在公司全部业务中的占比也有明显上升。
同期，公司房地产业务板块营业收入达到598 亿元，同比增长23.7%。在房地产政策调控的环境下，公司房地产业务发挥品牌效应、积极满足需求，收入出现较大涨幅，在公司全部业务中的占比亦有所上升。
此外，公司设计勘察业务板块营业收入达到 62.4 亿元，同比增长12.2%。新签合同情况：报告期内，公司新签合同额约10,573 亿元，增长12.1%。建筑业务新签合同额约9,594 亿元，增长10.4%：其中，房建业务7,987 亿元，增长8.1%；基建业务1,520 亿元，增长24.2%；设计勘察业务87 亿元，增长10.1%。
具体分部情况如下：
公司继续推行“大市场、大业主、大客户“的市场营销策略，使得建筑业务大项目比重增长较快。期内，公司房屋建筑和基础设施业务的境内新签项目为1,589 个。合同总金额同比增长15.2%，平均单项合同额达5.2 亿元，同比提高14.9%；同期，公司房屋建筑和基础设施业务的境外新签项目为66 个，合同总金额同比增长18.5%，平均单项合同额折
合人民币达8.2 亿元，同比提高61.6%。主要客户情况：报告期内，公司来自前五名客户营业收入总额为人民币114 亿元，是上年同期的1.5 倍。
公司前五名客户营业收入占全部营业收入的比例为 2.0%，相比去年的1.6%上升0.4个百分点。公司市场营销策略取得明显成效。
公司四大业务板块中，房屋建筑业务的成本占比最高，达78.6%。报告期内，公司房屋建筑业务的成本控制能力加强，增幅小于营业收入的增幅。
基础设施业务的成本占比为 14.1%，公司业务结构调整使得该部分占比相比去年提高两个百分点，进而，公司基础设施业务的总成本相比去年上升35.6%。
房地产业务的成本占比为 6.9%，相比去年上升0.7 个百分点。报告期内，公司房地产业务的成本相比去年上升29.7%，主要系公司房地产业务的项目结构进行调整所致。
设计勘察业务的成本占比为 0.9%，基本与去年持平。报告期内，公司设计勘察业务的成本同比上升15.1%，主要系人工成本上升所致。
主要供应商情况
公司多元化的业务结构决定了公司的供应商较为广泛、集中度较低，不存在对单一供应商的依赖。报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额为34.5 亿元，占总营业成本的0.7%。
（4）费用情况分析
销售费用：报告期内，公司合并报表的销售费用为13.0 亿元，较2011 年的9.7 亿元上升34.3%。2012 年销售费用占营业收入比例为0.2%，与上年持平。
其中，公司计入销售费用的广告费及业务宣传费增长57.1%，主要系地产业务新增的项目业绩上升、业务扩大所致；计入销售费用的业务费用增长21.4%，主要系公司的地产业务取得较大进展所致；计入销售费用的职工薪酬增长11.7%，主要系公司承接工程业务量的增长所致；其他项主要核算的是装卸费、运输费、展览费、保险费等杂项费用，随着
公司业务增加及规模扩大，费用亦随之增长。
管理费用：报告期内，公司合并报表的管理费用为134.0 亿元，较2011 年的114.8 亿元，增长16.8%。2012 年管理费用占营业收入的比例为2.3%，与去年同期持平。
其中，公司计入管理费用的职工薪酬增长21.2%，主要系公司规模扩大所致；办公费和差旅交通费增长11.7%，主要系公司业务量增加导致业务活动频繁所致；其他项主要核算的是投标费、水电费、维修费等其他杂项费用，随着业务量的增加以及业务活动的频繁，费用则随之增长。
财务费用：报告期末，公司财务费用净额为41.3 亿元，较2011 年的28.8 亿元，增长43.3%。
公司财务费用占营业收入比例为0.7%，较2011 年的0.6%，略微上升0.1 个百分点。
财务费用的增加，主要系公司扩大经营规模、业务发展需要，对应付债券、借款所产生的利息支出增加所致。

이사회 보고서 번역(한국어 번역본)

2. 이사회 보고

(1) 회사 경영실적 분석
보고기간 내에 글로벌 경제의 하락과 국내 경제성장의 완만과 물가상승 압력이 병존하는 국면에 직면하여, 중국건축은 주주대회와 이사회의 각 결정을 진지하게 실천하고, “가장 경쟁력 있으며 세계500대기업에 진입하며 국제 10위 청부업자 진입한다(일최양과, 一最两跨)와 과학발전”의 기존 전략을 견지하고, “품질보장, 가격창출”의 발전이념을 바탕으로 난관을 극복하고, 전력을 다하고, 사람을 고무시키는 새로운 실적을 얻었다.
미국 <포춘지> 2012년 발표한 세계500대기업 랭킹에서 중국건축은 100위(2011년도 영업수입에 따른 계산), 전세계 건축회사 1등, 세계500대 100위 안에 진입한 유일한 건축회사이다. 현재 회사는 “12.5” 계획 중의 “2015년 글로벌 500대기업 100위 안에 진입하였고, 글로벌 건축부동산그룹 3위에 진입한다.”는 전략목표를 이미 실현하였다.

1. 주영업무 분석
(1) 합병 손익계산서 및 현금흐름표 분석
보고기간 내에 회사는 영업수입5,715억위안을 실현하였다. 동기대비 16.3% 성장하였다. 영업원가 5,018억위안이며, 16.1% 증가하였다. 더 나아가 회사는 총이익 697억위안을 실현하였고, 17.9% 성장하였다. 회사의 총이익율 수준은 12.2%이며, 동기대비 0.2% 상승하였다.
동일 기간에 회사의 관련 이윤지표는 동기대비 15% 이상의 성장을 실현하였다. 영업이윤 294억위안을 실현하였고, 15.8% 성장하였다. 이윤 총액은 302억위안, 15.3% 성장하였다. 순이윤은 228억위안, 17.1% 성장하였다. 모회사 주주에 속한 순이윤은 157.4억위안, 15.3% 성장하였다.
합병 손익계산서 중의 원가, 비용 과목과 관련하여, “이사회보고” 주영업무 분석 중 “원가상황”, “비용상황” 관련 분석을 참조합니다.
경영활동에서 발생한 현금흐름: 보고기간 내에 회사규모는 지속적으로 확대하였으며, 영업수입과 영업원가는 다소 증가하였다. 더 나아가 경영활동에서 받고 지불한 현금은 작년에 비해 다소 증가하였다. 한해 전체에서 볼 때, 회사 경영활동 순 현금흐름량은 순 유입이 24억위안이고, 지난 해 동기 순 유출은 67억위안이다.
투자활동에서 발생한 현금흐름: 기간 내에 회사 투자활동 현금 순 유출은 132억위안이다. 회사의 투자 활동과 관련하여 발생한 현금유입의 증가폭은 투자활동 관련하여 발생한 현금유출의 증가폭보다 크다. 그래서 회사 투자활동 현금 순 유출은 작년에 비해 111억위안 감소하였다.
자금조달 활동에서 발생한 현금흐름: 동기에 회사는 부채경영 역량을 지속적으로 강화하여 자금수요를 만족시키고, 자체적인 양호한 신용을 바탕으로 단기차입금과 장기차입금의 차입과 상환 금액은 모두 다소 증가하였다. 그러나 한해 전체에서 볼 때, 회사의 자금조달 활동 현금 순 유입은 동기대비 9억위안 감소하여, 356억위안이다.
(2) 수입상황 분석
업무추진 수입 변화 요소: 보고기간 내에 회사는 자체적인 브랜드를 기초로 하여 적극적으로 업무를 확대하였다. 영업규모는 지속적으로 안정적으로 상승하였다. 영업수입 5,715억위안을 실현하여, 2011년의 4,913억위안에 비해 16.3% 성장하였다. 그중 주영업무 수입은 5,704억위안이며, 2011년의 4,903억위안에 비해 16.3% 성장하였다.
지사 측면에서 볼 때, 회사 주택건축 업무 분야 영업수입은 4,276억위안에 이르며, 동기대비 12.6% 성장하였다. 주로 회사의 브랜드 우위점의 도움을 받아 주문의 지속적인 증가를 가져왔다. 이전에 체결한 계약이 시공단계에 점차적으로 진입함에 따라, 회사 주택건축 업무 규모는 지속적으로 성장하여 수입은 안정적으로 증가하였다.
기간 내에 회사의 기초시설 업무 분야 영업수입은 793억위안에 이르며, 동기대비 36.1% 성장하였다. 중국에서 고정자산투자가 합리적으로 성장하는 큰 배경 가운데 회사는 적극적으로 시장 마켓쉐어를 확대하였고, 기초시설 업무는 작년에 비해 현저히 성장하였다. 회사의 모든 업무 중의 점유비율도 현저히 상승하였다.
동일 기간에 회사 부동산 업무 분야 영업수입은 598억위안에 이르며, 동기대비 23.7% 성장하였다. 부동산 정책 조정의 상황하에 회사 부동산 업무는 브랜드 효과를 발휘하고 수요를 적극적으로 만족시켜, 수입은 큰 폭으로 나타났다. 또한 회사의 모든 업무 중의 점유 비율도 역시 다소 상승하였다.
이외에도, 회사의 설계탐사 업무 분야 영업수입이 62.4억위안에 이르며, 동기대비 12.2% 성장하였다.
새로운 계약체결 상황: 보고 기간 내에 회사의 신규 계약체결액수는 약 10,573억위안이며, 12.1% 성장하였다. 건축업무의 신규 계약체결액수는 약 9.594억위안이며, 10.4% 성장하였다. 그중, 부동산 건축 업무는 7,987억위안이며, 8.1% 성장하였다. 기초건설 업무는 1,520억위안으로 24.2% 성장하였다. 설계탐사업무는 87억위안으로, 10.1% 성장하였다.
구체적인 지사 상황은 다음과 같다.
회사는 “큰 시장, 큰 업주, 큰 고객”의 시장마케팅전략을 지속적으로 추진하여 건축업무의 큰 프로젝트 비중을 비교적 빨리 성장시켰다. 기간 내에 회사 주택건축과 기초시설 업무의 국내 새로 체결한 프로젝트는 1,589개이다. 회사 총금액은 동기대비 15.2%를 성장하였고, 평균 단일항목 계약액은 5.2억위안에 이르며, 동기대비 14.9% 상승하였다. 동일 기간에 회사 주택건축 및 기초시설 업무의 외국 새로 체결한 프로젝트는 66개이며, 계약 총금액은 동기대비 18.5% 증가하였다. 평균 단일항목 계약액은 인민폐로 환산하면 8.2억위안으로 동기대비 61.6% 증가하였다.
주요 고객 상황: 보고기간 내에 회사의 앞에서 5번째인 고객 영업수입 총액은 114억위안이며, 작년 동기의 1.5배이다.
회사의 앞에서 5번째인 고객 영업수입이 영업수입 전체에 차지하는 비율은 2.0%이며, 작년의 1.6%에 비해 0.4% 상승하였다. 회사 시장 마케팅 정책은 뚜렷하게 효과를 보았다.
회사의 4대 업무 분야 중 주택건축 업무의 원가 점유비율이 가장 높으며, 78.6%에 이른다. 보고기간 내에 회사 주택건축 업무의 원가통제능력은 강화되었고, 증가폭은 영업수입의 증가폭보다 적다.
기초시설 업무의 원가점유비율은 14.1%이다. 회사 업무 구조조정은 해당 부분을 작년에 비해 2% 상승시켰다. 더 나아가 회사 기초시설 업무의 총원가는 작년에 비해 35.6% 상응하였다.
부동산 업무의 원가 점유비율은 6.9%이며, 작년에 비해 0.7% 상승하였다. 보고기간 내에 회사 부동산 업무의 원가는 작년에 비해 29.7% 상승하였다. 주로 회사 부동산 업무의 프로젝트 구조의 조정으로 인한 것이다.
설계탐사업무의 원가 점유비율은 0.9%이며, 기본적으로 작년과 비슷하다. 보고기간 내에 회사 설계탐사 업무의 원가는 동기대비 15.1% 상승하였으며, 주로 인력원가 상승으로 인한 것이다.
주요 공급업체 상황
회사 다원화의 업무구조는 회사의 공급업체가 비교적 광범위하고, 집중도가 비교적 낮고, 단일 공급업체에 대한 의존이 존재하지 않도록 결정하였다. 보고기간 내에 회사의 랭킹 5위 공급업체에 대한 구매 금액 합계는 34.5억위안이며, 총영업원가의 0.7%를 차지한다.
(4) 비용상황 분석
판매비용: 보고기간 내에 회사 합병 재무제표의 판매비용은 13.0억위안이며, 2011년의 9.7억위안에 비해 34.3% 상승하였다. 2012년 판매비용이 영업수입에 차지하는 비율은 0.2%이며, 작년과 비슷하다.
그중 회사의 판매비용에 계상되는 광고비와 업무홍보비는 57.1% 늘어났으며, 주로 부동산 업무의 새로 증가한 프로젝트 실적 상승, 업무 확대로 인한 것이다. 판매비용에 계상한 업무비용은 21.4% 증가하였으며, 주로 회사의 부동산 업무에서 비교적 큰 진전이 있었기 때문이다. 판매비용에 계상하는 직원급여는 11.7% 증가하였으며, 주로 회사의 맡은 공사업무량의 증가로 인한 것이다. 기타 주요 계산한 것은 하적비, 운송비, 전시비, 보험비 등 잡비용이며, 회사업무가 증가하고 규모가 확대됨에 따라, 비용도 역시 증가하였다.
관리비용: 보고기간 내에 회사 합병 재무제표의 관리비용은 134.0억위안이며, 2011년의 114.8억위안에 비해 16.8% 증가하였다. 2012년 관리비용이 영업수입에 차지하는 비율은 2.3%이며, 작년동기와 비슷하다.
그중 회사의 관리비용에 계상한 직원급여는 21.2% 증가하였으며, 주로 회사 규모의 확대로 인한 것이다. 사무비와 교통여비는 11.7% 증가하였으며, 회사업무량의 증가로 인해 업무활동이 빈번하였기 때문이다. 기타 주요 계산한 것은 경쟁입찰비, 수도전기료, 수리비 등 기타 잡비용이다. 업무량이 증가하고 업무활동이 빈번해짐에 따라 비용도 증가하였다.
재무비용: 보기기간 말, 회사 재무비용 순 현금은 41.3억위안이며, 2011년의 28.8억위안에 비해 43.3% 증가하였다. 회사 재무비용이 영업수입에 차지하는 비율은 0.7%이며, 2011년의 0.6%에 비해, 0.1% 상승하였다.
재무비용의 증가는 주로 회사가 경영 규모 확대, 업무발전 수요, 그리고 미지급채권, 차입금으로 발생한 이자지출 증가로 인한 것이다.